新金融视角下的数字经济时代长尾效应研究

进入21世纪以来，从世界范围来看，随着数字革命的演进，基于大数据、云支付等平台经济的新金融模式正在逐渐覆盖人们生活的各个层面，可以预见未来社会经济的发展必将受到新金融的广泛影响。数字经济时代新金融带来的长尾效应将是我国金融业转型升级过程中的重要机遇与挑战。

一、新经济需要新金融，新金融助力新经济

当前，我国经济正处于转型发展的关键阶段，十九大报告指出，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期。随着我国经济进入新常态，新经济的发展迫切需要新金融的助力。2017年5月14日的“一带一路”国际合作高峰论坛提出，“我们要坚持创新驱动发展，加强在数字经济、人工智能、纳米技术和量子计算机等前沿领域合作，推动大数据、云计算和智慧城市建设，连接成21世纪的数字丝绸之路”。

近年来，移动化、云计算、大数据等大趋势引发金融业“基因突变”，在互联网和信息技术革命的推动下，金融业架构正在发生深刻变化，包括：金融要素市场化、金融主体多元化、金融产品快速迭代等。这些变化使得传统金融业的版图日益模糊，促使传统金融业务与互联网技术融合，通过优化资源配置与技术创新，产生出新的金融生态、金融服务模式与金融产品（图1）。

金融行业的发展离不开金融创新，而新金融则是金融创新的结果。新金融是在互联网和信息技术革命推动下，伴随着移动化、大数据、云计算技术兴起出现的新的金融生态、金融服务产品、金融模式，是金融业发展的新领域。从广义来看，“新金融”是指包括传统金融在内的整个金融系统所发生的新发展，以及由此形成的新的金融机制、金融业态、金融组织、金融工具以及金融服务方式。从狭义来看，“新金融”是指以直接融资为主导，以新金融组织和新金融业态为特征，以新金融工具、新金融产品和新金融服务为引领的新的金融趋势和现象。

图1 新经济与新金融

新金融业态代表着金融业创新发展的新趋势，有着广阔的发展空间与潜力。在当前经济新常态下，新金融是聚集人才和资金发展的新领域，将是我国未来经济发展、科技创新领域内的新亮点。加快新金融的发展，鼓励金融创新，将更好地实现金融服务实体经济的功能。

二、新金融：改变触达方式，提升触达效率

与传统金融相比，新金融的最主要特征就是触达方式的“多元化”，包括以下四个方面。

（一）服务对象多元化

传统金融主要的服务对象为上市公司、大中型企业包括国企、央企等。传统金融业触及不到的服务对象在新金融里得到了兼顾，如中小微企业、民营企业、消费者个体等均可纳入到新金融的服务体系中来。如余额宝等理财产品，消费者通过智能手机和互联网就能实现随时随地小额理财。

（二）金融场景的多元化

传统金融的触达方式往往存在时间和距离上的限制，随着移动化、大数据、云计算等互联网技术的兴起，新金融的触达场景越来越多元化，优化至随时随地均可触及（图2）。金融场景较传统金融得到了不断的丰富和提升，如汽车金融、旅游金融、电商金融等。

（三）参与业态的多元化

区别于传统金融，新金融将电商、社交、服务、媒体等业态均纳入了触达领域。以蚂蚁农村金融为例，这一金融产品专门服务农村用户，为农户提供小额贷款，利用大数据平台为农户提供种子购买、农产品销售、物流链配送等一系列服务。此外，通过简单方便的互联网农业保险免除农民的后顾之忧，并为农户提供网络小额理财。至今已有超过6000万农户通过这一产品享受到网络购物和支付带来的便利。

（四）业务模式多元化

与传统金融相比，移动支付、大数据征信、互联网金融等与信息科技结合紧密的业务在新金融领域发展得更为迅速。如蚂蚁微贷，主要面对不超过100万元的贷款主体，户均贷款1.04万元，已累计服务超过300多万家小微企业和个人创业者。小微企业和个人创业者在传统金融往往难以获得相应的金融服务。借助数字技术和大数据征信系统，用户不再需要面对冗长繁复的申请流程，通过手机即可申请小额贷款，随借随还，按日计息，采用“310式”体验（3分钟申请、1秒钟到账、0人工干预），而金融企业也能节约大量人力成本。

文章来源：《新金融》 网址: http://www.xjrzzs.cn/qikandaodu/2021/0728/692.html