关于商业银行推动金融供给侧结构性改革的路径

一、金融供给侧结构性改革的内涵

中央于2019 年初首次提出要深化金融供给侧结构性改革、增强金融服务实体经济的能力，这为未来中国金融的改革指明了方向。一年多来，围绕金融供给侧结构性改革的探讨和实践有不少。但全面深刻理解金融供给侧结构性改革的内涵，仍然是有效推进改革的基础前提。金融供给侧结构性改革，就是通过改革调整金融供给结构，减少重复、无效和低端的金融供给，扩大有效供给和中高端供给，使金融供给体系更好适应金融需求的结构变化。

无论是马克思主义政治经济学，还是西方经济学，都把商品、服务的供应和需求关系作为揭示经济规律的一个重要视角。金融作为一种特殊的商品和服务，同样有供给方和需求方，其中，供给方就是银行、证券、保险、小额贷款公司等金融机构，需求方就是广大的企业和居民。目前，我国金融业供给总量上是充足的，但结构上存在问题，例如，金融资源主要集中于发达地区、城市地区，而欠发达地区、农村地区获取金融服务的难度较大；大企业、房地产等领域占据了大量的金融资源，而中小微企业、创新企业却面临“融资难、融资贵”的问题；商业银行经营同质化，产品和服务创新不足，等等。改革的目标就是通过调整和优化金融资源供给结构和方式，提高和优化金融资源供给质量、效率和水平，进而实现实体经济和金融产业的共生共赢。

二、商业银行进行金融供给侧结构性改革的必要性

身处经济金融系统的核心，商业银行要主动进行金融供给侧结构性改革，这既是商业银行的初心和使命，也是顺应经济发展客观规律的需要，更是实现自身高质量发展的必然选择。

(一)经济高质量发展要求呼唤商业银行加快变革

我国经济发展从高增长转向高质量发展后，实体经济的供需体系均在不断升级，并需要与之更加适配的金融体系。然而，过去很长一段时间由于金融供需出现期限错配、权益错配和服务对象错配等问题，导致资金到不了实体经济，甚至出现了一系列金融乱象，长期积累的金融风险居高难下。究其根源，是因为金融企业特别是商业银行的经营理念、产品结构、创新能力等还不能适应新时代经济高质量发展的要求。我国绝大部分商业银行都是由国家资本控股或国家实际控制的企业，作为党执政兴国的依靠力量，理应不忘初心使命，积极贯彻落实新发展理念，在金融供给侧结构性改革中主动作为。

(二)我国金融业面临的基本矛盾发生变化

随着中国社会主要矛盾的变化，我国金融业面临的基本矛盾也在发生变化。具体到商业银行，以前储蓄不足、投资需要旺盛的时候，各种建设项目亟需资金，银行的主要任务是筹集社会闲散资金并投入再生产环节中；而现在储蓄过剩、投资需求不足表现得更为突出，一方面，个人理财需求剧增，去年底居民储蓄存款余额超过70 万亿元；另一方面，在经济增长放缓的背景下，优质项目相对稀缺，所以商业银行的经营重心转移到如何有效管理社会财富、合理配置金融资源上来。

(三)传统盈利模式不可持续，倒逼商业银行改革

我国商业银行的盈利模式仍然以赚取存贷款利差为主，70%的营业收入与信贷活动有关，非利息收入占比与美国等发达国家主要银行相比差距较大。随着利率市场化改革深入推进，商业银行利润增长空间正在被挤压，绝大部分银行的资本利润率、资产利润率降至个位数，而且由于历史原因，投入产能过剩产业的存量资金较大，信贷资产质量管控压力较大，亟需调整信贷结构。此外，互联网金融的崛起，特别是支付宝、微信支付等互联网金融平台的普及应用，让支付结算、投资理财变得更加方便快捷，一定程度上削弱了商业银行的金融中介作用，也减少了其收入来源。因此，商业银行要破解自身发展瓶颈，必须要敢于自我革命，进行供给侧结构性改革。

三、商业银行推动金融供给侧结构性改革的路径选择

(一)发展以人民为中心的新金融

改革开放以来，我国银行业特别是国有商业银行实现了体量的快速扩张，这除了得益于40 年来经济的快速增长和自身努力外，更得益于党的正确领导和国家的政策支持、资源倾斜，得益于人民群众和广大客户的信任。

新发展理念催生新金融。中国建设银行党委书记、董事长田国立提出，新时代金融工作者要用创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，反思审视并注入金融工作的发展逻辑中去，发展以人民为中心的新金融。新金融以满足人民对美好生活向往为目标，与西方金融有本质区别。西方金融以资本为中心，目标是实现资本的价值最大化，虽然特定情况下也在客观上促进了人民福祉的增长，但很容易因为过度逐利而给社会带来灾难，历史上发生的“1997 年亚洲金融危机”“2008 年国际金融危机”等都是很好的说明。

文章来源：《新金融》 网址: http://www.xjrzzs.cn/qikandaodu/2021/0712/677.html